发布日期：2024-09-17 10:12    点击次数：91

华见晨安之声

请列位听众升级为见闻最新版APP金晨 ai换脸，以便告成收听以下音频。

市集概述

纳指重挫2.8%，创一年半最差，说念指新高，罗素小盘股跌超1%、在六日里首跌，但2001年以来初度纳指跌超2.5%的同期说念指收涨，评释资金轮转不息。

芯片股暴跌，费城半导体指数惨烈跳水近7%，跟踪该指数最热ETF创疫情以来最大跌幅。英伟达跌6.6%，在普跌的“科技七姐妹”中最差，阿斯麦跌近13%一度熔断，应用材料、AMD、拉姆算计跌超10%，但英特尔和IBM等“AI输家”引来投资者酷好并逆市收涨。

黄金再改变高后转跌，白银大跌。油价涨。日元跃升。比特币保管在近期高位。

中国市集方面，A股跌，港股涨，北证50逆势涨7%，多只沪深300ETF显耀放量，沙特ETF连接涨。

要闻

中央汇金二季度投资动向曝光，逆势加仓，连接增持沪深300、上证50等，4只ETF砸下近3100亿元资金。

好意思国民主党盘算推算8月初举行投票，提名拜登为党内总统候选东说念主。好意思国总统拜登新冠检测呈阳性。

AI提振需求，阿斯麦ASML二季度功绩超预期，中国销售环比持平，保管全年预测不变。分析称，期待高落地慢，追不上市集“AI梦”。

投资者缅思由于主板过热和高电压，英伟达GB200量产可能延伸。

好意思联储最有影响高官之一沃勒立场调解：更接近降息，但时机还未到；好意思联储“三把手”：淌若通胀放缓连接，畴昔几个月内会降息。“好意思联储通信社”：威廉姆斯示意7月不降息，可能9月降息。

高盛计策策略师Rubner：好意思股开启回调，不建议“抄底”。

罗氏口服减肥药早期练习落幕乐不雅，诺和诺德和礼来股价都跌。

【刘晨明A股策略方法论】聚焦“新三类金钱”，识别2024年下半年契机！点击了解确定>>

市集收报

好意思股：说念指涨0.59%，标普500指数跌1.39%，纳斯达克跌2.77%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.48%。德国DAX 30指数收跌0.44%。法国CAC 40指数收跌0.12%。英国富时100指数收涨0.28%。

A股：沪指跌0.45%，深成指跌0.47%，创业板指涨0.01%。

债市：好意思国10年期基准国债收益率跌0.78个基点，报4.1498%。两年期好意思债收益率涨1.65个基点，报4.4337%。

商品：WTI 8月原油期货收涨2.09好意思元，涨幅2.52%，报82.85好意思元/桶。布伦特9月原油期货收涨1.35好意思元，涨幅1.61%，报85.08好意思元/桶。COMEX黄金期货12月合约跌0.17%，报2512.50好意思元/盎司。COMEX白银期货12月合约跌3.01%，报30.960好意思元/盎司。伦锌收跌超1.3%。

要闻确定

寰球重磅

中央汇金二季度投资动向曝光，逆势加仓，连接增持沪深300、上证50等，4只ETF砸下近3100亿元资金。二季报连接考证了汇金这家央企大机构的作念多决心、耐烦与信心。

好意思国民主党盘算推算8月初举行投票，提名拜登为党内总统候选东说念主。好意思国总统拜登新冠检测呈阳性。

AI提振需求，阿斯麦ASML二季度功绩超预期，中国销售环比持平，保管全年预测不变。

ASML仍预计2024年的总净销售额将与2023年一样，行业将鄙人半年连接复苏。关于这份财报，分析称，期待高落地慢，追不上市集“AI梦”。短期看，公司股价中一经包含AI等带来的增量预期，而这疲软的指导和市集的担忧，将影响市集的信心。中永远望，公司功绩面真确的好转仍需要中枢客户晋升老本开支的预期，进而带动EUV等先进产物的出货增长。

投资者缅思由于主板过热和高电压，英伟达GB200量产可能延伸。摩根大通以为，散热和高电压等问题在新产物引入进程中较为常见，预计不会对大范畴出产盘算推算变成骨子性影响，2025年一季度Blackwell系列GPU将占上游GPU出产的半数以上。

好意思联储最有影响高官之一沃勒立场调解：更接近降息，但时机还未到；好意思联储“三把手”：淌若通胀放缓连接，畴昔几个月内会降息

两个月前，好意思联储理事沃勒示意本年12月之前可能没必要降息，本周三他说，最近数据夸耀通胀归附下行进展，并示意他但愿看到“更多字据标明”通胀正处不息下跌的正轨。“好意思联储通信社”Nick Timiraos以为，威廉姆斯示意了好意思联储接近降息，但尚未准备好降息，也即是说不会在7月降息，可能会在9月接头降息。好意思联储褐皮书：更多地区经济持平或下跌，消耗者购买力削弱，对远景预测保持悲不雅。几个地区的工资增长放缓，物价总体仁和高潮且部分地区仅微增。褐皮书还谈到AI需求鼓动数据中心投资蔓延，是亮点之一。

高盛计策策略师Rubner：好意思股开启回调，不建议“抄底”。高盛以为，季节性疲弱、仓位一经被拉得很高、以及总计利好讯息一经被消化，使得好意思股大盘处于夏令调解的边际。

罗氏口服减肥药早期练习落幕乐不雅，诺和诺德和礼来股价都跌。罗氏称，其实验性口服减肥药CT-996在一项I期练习中，能够使患II型糖尿病的肥美症患者的平均体重在四周内减少6.1%。

国内宏不雅

好意思国接头取舍更严格措施施压日本荷兰，阻挡与中国芯片贸易，酬酢部：但愿关连国度顽强抵制威迫。

据环球网，17日，酬酢部发言东说念主林剑主理例行记者会。彭博社记者发问称，好意思国正在接头取舍更严格的措施，对日本和荷兰等国的公司施加压力，阻挡其与中国的芯片贸易。中方对此有何有计划？林剑对此涌现，中方已屡次就好意思国坏心阻塞打压中国半导体产业标明严正立场，好意思方将经贸科技问题政事化、泛安全化、用具化，不休加码对华的芯片出口管制，威迫异国，打压中国半导体产业，严重破碎国际贸易司法，毁伤寰球产供链褂讪，不利于任何一方。中方对此一贯顽强反对。林剑称，但愿关连国度明辨口舌，顽强抵制威迫，共同爱戴平正通达的国际经贸递次，真确爱戴本身的长久利益。

张坤最新季报登场：当下估值“太低”，市集该缅思优质公司被独到化。服从A股，增持韩股。

招商策略：历史上好意思联储货币政策转向怎样影响A股格调？从历史数据看，好意思股降息周期开启后，成长格调相对占优，且以降息运转为分界线，存在由大盘成长向小盘成长切换的趋势。从具体行业来看，TMT板块在降息周期中取得逾额收益概率较大。

奈何的北证股票会被纳入A股全市集指数？据开源证券分析，各指数对北交所标的坑诰的针对性条件聚拢于上市时辰方面，畴昔有25只股票可能会入选中证2000和国证2000。

国内公司

华尔街热议萝卜快跑，高盛：2025年就能盈利。高盛预测，畴昔2-3个季度，萝卜快跑将在武汉达成盈亏均衡。跟着无东说念主驾驶车队的扩大，2025年将达成盈利。

阳光电源拿下寰球最大储能神志。阳光电源官宣涌现，一经告成与沙特ALGIHAZ签约寰球最大的储能神志（容量高达7.8GWh），将于2024年就运转委用，何况在2025年将达周密容量并网运行。阳光电源上半年收到的外洋储能订单水平，就已接近2023年全年出货量。

寰球顶尖老本豪赌小红书，距IPO更近一步。

良马、奔突接连退出价钱战。如今，不仅17万元买不到良马了，奔突的腰斩式降价、奥迪“1”字开首，也将成为昔时式。

外洋宏不雅

nt动漫

“历史级别”大逆转后，好意思股小盘股依然“低廉”。数据夸耀，罗素2000指数与标普500指数的市销率比值接近20年来的最低水平。

好意思股科技股重挫之际，好意思国财政部20年期好意思债拍卖也欠安。好意思国财政部拍卖130亿好意思元20年期国债，得标利率4.466%，高于6月，落幕合座来说不足预期，不外亮点是外洋投资者的需求强劲，这对消了好意思国国内投资者的需求疲软。

好意思国债市忽视“特朗普来往”，“降断来往”占优势。“特朗普2.0”政策主张容易导致通胀预期反弹，利空永远好意思债，而现时的行情数据夸耀好意思债全线走高，意味着降息预由期驱动的来往“更胜一筹”。

以防长：以军可能“立即”对黎真主党发动贫瘠。以色各国防部长加兰特在话语中涌现，以色列正“靠近决策的十字街头”，由于场合可能转眼万变，以军军事行径的要点可能从加沙转换到黎巴嫩，而且行径会来得赶快、出其不虞且很是强烈。

英国6月CPI签订，降息预期回落，英镑高潮。英国通胀率6月连接持稳于英国央行的2%目的水平，但办行状签订的价钱压力增多了市集对英国央行下个月是否会降息的疑虑。

日本官方疑似又干豫日元，日元反弹超1%，好意思元跌至3月以来最低。华尔街多量预测，7月日本央行不会连接加息，好意思联储约略率也不会降息，届时日元承压，日本当局必须在好意思日央行利率决议前思办法因循日元。有分析师指出，日本干豫措施的影响正在削弱，淌若莫得合营一致的戮力和根人性的调解，干豫措施不太可能保管日元走强。

外洋公司

特朗普前盟友草拟“AI曼哈顿盘算推算”，取消繁琐AI监管。这项旨在达成鼓动AI发展并简化监管的盘算推算，被以为将成心于硅谷的投资者。当今硅谷正转向解救特朗普，其中马斯克一经表态。若特朗普再次在朝，他与科技行业的关系可能会愈加详尽。

特斯拉固态电板新破碎：一撮苏打粉，科罚电板寿命问题。“真金不怕火金方士”马斯克搞出了固态电板范畴一次0-1的破碎。特斯拉最新专利夸耀，新材料对电板轮回寿命的晋升约10%。该专利的横蛮之处是破碎了一个电板行业老浩劫问题——富锰正极材料。办规矩是撒一小撮苏打粉。

行业/认识

1、工作器 | 据证券时报，市集调研机构TrendForce集邦商榷论说夸耀，2024年大型CSPs（云表办行状者）及品牌客户等关于高阶AI工作器的高度需求未歇，预估AI工作器第2季出货量将季增近20%，全年出货量上修至167万台，年增率达41.5%。预估2024年AI工作器产值将达1870亿好意思元，成长率达69%，产值占合座工作器高达65%。

点评：媒体报说念称，AI工作器市集正迎来前所未有的发展机遇。跟着AI技艺的浅近应用和数据量的快速增长，AI工作器市集需求将不息增长。同期，政策解救与资金干预将进一步鼓动AI工作器市集的发展。此外，跟着AI技艺的长远应用和发展，AI工作器将在可不息发展方面阐扬紧要作用。举例通过优化算法和硬件联想降拙劣耗、提高资源欺骗后果等样式促进绿色计较的发展。同期AI工作器还将为各个行业提供愈加智能、高效的科罚决议鼓动数字化转型和产业升级。

2、养鸡 | 据中证报，7月中旬以来，受饲料价钱低位、繁衍户补栏积极性上升、种鸡场鸡苗订单加速等多成分鼓动，鸡苗价钱强势高潮。根据益生股份官网数据夸耀，7月18日益生鸡苗报价3.6元/只，较17日高潮1毛，较7月9日的2.7元/只，高潮0.9元，涨幅高达33.33%。

点评：媒体报说念指出，当今入口的父母代白羽肉种鸡苗一苗难求，益生股份7月的父母代种鸡报价已达70元/套，但仍供不应求，9月份以前的订单已预订收场。受前期引种断档影响，现时父母代种鸡存栏同比减量，将影响商品代鸡苗后续供给，父母代种鸡报价仍有上行空间。与此同期，受不息性大范围降雨天气影响，局部生猪出栏受阻，加向前年永远生猪产能去化影响，当今表面标猪供应减少，重叠繁衍端压栏惜售心态较强，近期猪价看涨预期较强，后续猪价不息上行有望带动毛鸡及鸡肉需求。概述来看，白羽鸡行业景气有望触底回升。

3、低空经济 | 据中证报，近日苏州举行“低空开赴创享畴昔”低空经济沙龙步履，发布天下首部方位性低空空中交通司法——《苏州市低空空中交通司法（试行）》。据了解，该司法由苏州市交通运输局斡旋专科科研机构算计制定，主要从工作管制、运营管制、空域管制、飞行步履管制、飞行保险等方面对低空空中交通司法进行了章程，将于2024年9月1日起本质。

点评：媒体报说念指出，司法的发布，不仅为低空经济的发展提供了法律保险，也为关连企业和投资者指明了想法。预计畴昔将有更多的城市跟进苏州的方法，出台访佛的低空交通司法，共同鼓动我国低空经济的兴隆发展。

4、半导体 | 据中证报，7月17日，SK海力士盘算推算于2026年在其HBM出产中取舍搀杂键合，当今半导体封装公司Genesem已提供两台下一代搀杂键合诱惑安设在SK海力士的练习工场，用于测试搀杂键合工艺。到当今为止，HBM在DRAM模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行聚拢。关联词，通过搀杂键合，芯片不错在莫得凸块的情况下聚拢，通过消除充任桥梁的凸块来显着减小芯片的厚度。

点评：分析东说念主士指出，搀杂键合放手了DRAM内存层间添加凸块的繁琐要领，通过铜对铜的顺利聚拢样式达成层间聚拢，不仅显耀晋升了信号传输速度，更好地自恃了AI计较对高带宽的热切需求，而且有用裁减了DRAM层间距。在HBM行业龙头公司的鼓动下，搀杂键合有望迎来加速发展。

5、民航 | 据中证报，航空业6月全行业客座率环比晋升，国际航路客座率晋升明显。6月六家航司合座客座率为82.9%，环比+1.5ppt，较2019年同期+0.1ppt。据航班管门户据，暑运于今窄体机、宽体顽皮骗率平均为8.8、10.3小时，较前年同期提高6%、21%，2024年第28周（2024.7.8-7.14），天下民航国内航班量为归附至2019年的115.50%、国际及地区航班量归附至2019年的77.6%；据飞常准数据，暑运于今游客量国内日均游客量为194万东说念主，同比晋升3.5%；据飞常准数据，暑运于今国内含税票价同比裁减12.1%，但较2019年同期晋升10.2%。

点评：媒体报说念指出，进入暑期，暑运客量回升明显已成定局，航班管家预计同比+7.0%，而市集较为缅思的国内经济舱裸票价同比下跌的问题，业内反映主要受到部分地区暑假拖后影响，本年暑运票价或将呈现逐渐仁和走高态势，暑运两月国内线全票价仍有望接近2023年同期。现时暑运旺季一经开启，需求端游客量发达韧性，重叠岁首以来各类免签利好政策频出，或将有劲鼓动国际市集的进一步诞生，航空公司股价前期调解较大，估值走低，可护理推选成本管控强、固定成本负担小的民营航司。

6、影视 | 据猫眼专科版数据，放浪7月17日下昼，电影《持娃娃》累计票房破碎7亿元，进入2024年国内电影票房榜前十。2024年暑期档上半程(6月1日至7月16日)，国内电影总票房达458亿元。其中在7月13日至16日，国内电影市集大盘已连气儿4天达成单日票房超2亿元。

点评：开源证券算计所以为，暑期档后续影片供给丰富，已有114部影片上映或定档。要点影片还包括《喜羊羊与灰太狼之看护》(7月19日，奥飞文娱等出品)、《异东说念主之下》(7月26日，阅文集团、北京文化、万达电影等出品)、《从21世纪安全撤除》(8月3日，光辉传媒等出品)《解密》(8月3日，猫眼文娱等出品)等，优质待映影片或不息拉动票房增长，护理暑期档要点影片的主投主控方、影院院线方以及领有渠说念优势的票务刊行平台。

7、Robotaxi | 据上证报，禾赛科技17日夸耀，第六代百度Apollo无东说念主车将在本年陆续投放市集，整车成本相较于五代车下跌60%。由禾赛独家供应主激光雷达:单车搭载4颗超高清远距激光雷达AT128，探伤距离率先200米，并将高清三维感知遮蔽到了360°。这亦然国内初度将ADAS半固态激光雷达决议大范畴应用部署在Robotaxi上。

点评：光大证券算计所以为，Robotaxi交易运营模式已形成雏形，武汉萝卜快跑有望在一二线城市中形成示范拉动效应。Robotaxi与L2+自动驾驶车辆比较新增激光雷达、传感器清洗系统、线阻挡动/转向、电动门等各别部件。华创证券预计，中国乘用车激光雷达市集范畴将在2025年达到22.6亿好意思元，到2030年达到69.4亿好意思元。

本日要闻前瞻

中国6月Swift东说念主民币在寰球支付中占比。

台积电、奈飞公布财报。

欧洲央行利率决议，行长拉加德召开货币政策新闻发布会。

好意思国5月永远老本净流入。

好意思国上周初度苦求休闲馈赠东说念主数。

<全文完>金晨 ai换脸

风险领导及免责条件 市集有风险，投资需严慎。本文不组成个东说念主投资建议，也未接头到个别用户荒谬的投资目的、财务现象或需要。用户应试虑本文中的任何意见、不雅点或论断是否顺应其特定现象。据此投资，包袱欢畅。

---