发布日期：2024-09-17 10:17    点击次数：104

华见晨安之声

请诸位听众升级为见闻最新版APP黄色电影，以便得手收听以下音频。

市集概述

周二，市集押注好意思联储9月降息概率为100%，说念指和罗素小盘股均连涨五日，说念指涨超740点为一年多最好，再改进高，标普大盘三连涨至新高。资金轮转执续。小盘股指跳涨3.5%，五天都涨超1%，是1979年以来第五次出现，时候累计涨超11%，创2020年4月以来最好。纳指100全六合逾期收盘微涨，最近四个交游日小盘股跑赢纳指100的进度创2011年以来最大。

财报利好的高盛涨超2%改进高，工业巨头卡特彼勒涨超4%，与涨超6%的医保龙头集合健康领跑蓝筹股，SPDR地区银行股ETF连涨七日至一年多最高。明星科技股多数熄火，英伟达跌1.6%。

欧股再跌，中概反弹。蔚来和小鹏汽车涨约6%。

“降推辞易”与“特朗普交游”双重加执，现货黄金涨约2%、上逼2470好意思元并改进高，好意思债收益率创四个月最低。油价三连跌。

中国市集方面，A股三大指数集体收红，半导体股走强，沙特ETF双双涨停。

【刘晨明A股策略风光论】聚焦“新三类资产”，识别2024年下半年契机！点击了解细目>>

要闻

好意思国6月零卖数据好于预期，除汽车外零卖销售环比增速创三个月来最高。

特朗普：不寻求提前奉命鲍威尔好意思联储主席职务，11月前应幸免降息；如果当选好意思国总统，商酌邀请摩根大通CEO戴蒙担任好意思国财政部长。

“降推辞易”与“特朗普交游”双重加执，金价创下历史新高，数字货币坚挺。

IMF教养主要经济体通胀降温低于预期，上调本年中国经济增长预期至5%。

牛奶姐姐 足交

大摩：微软在“AI货币化”方面的中期远景被低估。

博通摊牌了：AI业务三年增长3倍。好意思银将博通列为与英伟达同等蹙迫的顶级AI标的。

市集收报

好意思股：说念指涨1.85%，标普500指数涨0.64%，纳斯达克涨0.2%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.28%。德国DAX 30指数收跌0.39%。法国CAC 40指数收跌0.69%。英国富时100指数收跌0.22%。

A股：沪指涨0.08%，深成指涨0.86%，创业板指涨1.39%。

债市：好意思国10年期基准国债收益率跌6.99个基点，刷新日低至4.1595%。两年期好意思债收益率跌3.18个基点，报4.4256%。

商品：WTI 8月原油期货收跌1.15好意思元，跌幅疏淡1.40%，报80.76好意思元/桶。布伦特9月原油期货收跌1.12好意思元，跌约1.32%，报83.73好意思元/桶。现货黄金上升1.93%，报2469.08好意思元/盎司。伦铝与伦锌至少收跌约2.3%，伦铜跌超1.4%。

要闻细目

民众重磅

好意思国6月零卖数据好于预期，除汽车外零卖销售环比增速创三个月来最高。6月零卖销售环比增速为0%，预期为-0.3%，5月零卖销售环比增速由0.1%上修至0.3%。

特朗普：不寻求提前奉命鲍威尔好意思联储主席职务，11月前应幸免降息。特朗普在接管媒体采访时暗意，不会寻求在鲍威尔任期扫尾之前奉命他的好意思联储主席职务，“极度是如果我以为他作念的是正确的事情”。特朗普同期暗意，在11月好意思国总统大选之前，好意思联储应该幸免降息。

“降推辞易”VS“特朗普交游”，哪些场合是共鸣？

华泰证券以为，当“特朗普交游”和“降推辞易”同期走强时，“弱共振”有意于好意思国大盘科技股、日股、钢铁等资产，若出现“强共振”，比特币和黄金等资产可能会受到深爱，好意思债收益率弧线也会变得愈加陡峻。周二，“降推辞易”与“特朗普交游”双重加执，金价创下历史新高。

全面10%关税、好意思元对黄金贬值、施压德日增值......这是1971年的好意思国，之后民众市集大飘荡。

1971年尼克松历史性晓示暂停好意思元与黄金兑换，行使10%关税向营业伙伴施压，在民众市集激发飘荡，导致好意思元大贬值、日元、马克非好意思货币大幅增值，好意思股驱动大跌，布雷顿丛林货币体系崩溃，西方国度转向浮动汇率制。总统候选东说念主被刺、现任总统退选、大学爆发反战抗议......这是1968年的好意思国。而当今经济情景与1968年存在一系列同样之处。

IMF教养主要经济体通胀降温低于预期，上调本年中国经济增长预期至5%。IMF方面还暗意，令东说念主担忧的是，像好意思国这么处于充分做事状态的国度，却保管着（宽松的）财政态度，导致其债务与GDP之比执续上升，无疑对其本身乃至民众经济组成潜在风险。

大摩：微软在“AI货币化”方面的中期远景被低估。大摩展望，微软本年景本开销中的隐含AI收入为58-96亿好意思元，成本答谢率将达到13.8%，到来岁大幅跃升至35%。

博通摊牌了：AI业务三年增长3倍。好意思银在一场电话会中，将博通列为与英伟达同等蹙迫的顶级AI标的。

国内宏不雅

近两日，中国央行通过逆回购操作累计向公开市集净投放8010亿元。央行大宗净投放，有何深意？受访巨匠以为，央行此举主如果搪塞税期对银行体系流动性的扰动。接下来，央行还不错通过逆回购操作或临时隔夜逆回购操作来搪塞资金面波动。

沪深交游所：正就高频交游互异化收费决策进行盘问论证，将坚执表里资一致的原则。

上海市国资委召开市值处治使命茶话会：用好各类市值处治用具和成本市集平台。

沙特ETF上市首日进展亮眼，开盘大涨，随后涨停。标的ETF为南边东英沙特阿拉伯ETF。动力行业在这只ETF执仓中的占比并不高，反而是金融行业占比疏淡40%。受解放绽放股比例约束，沙特阿好意思在ETF中权重占比并不高。沙特金融行业的上风在于，伊斯兰金融体系下存贷业务具有成本上风，石油收入注资也使得沙特银行安全性和成本充足率都较高。

国内公司

何小鹏系统谈大模子矫正智驾：造车像血海游水，但我更有信心了。在何小鹏看来，约束当今，民众还莫得任何一家企业，在大模子上果然赚到钱；而能让大模子在另一个纬度挣到钱的，便是自动驾驶——“要你掏几万块钱买一个software（软件）或者服务，你不会买。但你花十几万、二十几万、三十几万买一款你心爱的车，‘含’这个能力，可能性极度高。”

外洋宏不雅

鲍威尔还在谈“降息无谓等2%通胀”，华尔街却更记忆好意思国中枢通胀超跌。摩根士丹利以为，好意思国的通胀粘性照旧湮灭，PCE通胀下半年可能降至2%下方，撑执更高平衡通胀的不雅点照旧擂鼓助威，投资者可能会担忧策略是否过于紧缩，展望改日一年内好意思联储可能降息七次。但若特朗普追想白宫、共和党全面在野，则通胀有回潮的可能性。

特朗普晓示的副总统候选东说念主万斯：1984年生东说念主、“乡下东说念主”、落寞主见与经济民粹、曾称特朗普是希特勒。万斯政当事人张与特朗普一致，他反对对乌克兰扶助，撑执经济民族主见，以为解放营业败坏了好意思国制造业。

好意思媒走漏枪手克鲁克斯更多信息：曾遭校园霸凌，念念加入学校步枪队但被拒。据环球时报，嫌疑东说念主托马斯·马修·克鲁克斯曾是贝塞尔帕克中学的优秀理科学生，但在校时候碰到校园霸凌。克鲁克斯未始公开挑剔政事，毕业后在养老机构担任膳食助理，配景访问无异样；曾尝试加入学校的步枪队，但因射击技能欠安遭到推辞。

外洋公司

AI独角兽驱动卖身大厂。一些AI独角兽堕入“生涯逆境”的同期，大厂开启“另类收购”。

专为Excel而生的大模子来了！Microsoft发布全新的AI诳言语模子SpreadsheetLLM，将粗犷使用于领悟并处理复杂的电子表格数据，如在Excel、谷歌Sheets中自动生成财务阐述、识别数据中的颠倒或趋势、提供个性化居品或服务保举等。

Anthropic推出Claude Android应用风光，可及时翻译。不外分析以为，尽管Anthropic称其AI模子在技能上与OpenAI和Google的居品不相高下，但该公司在招引铺张者方面仍濒临贫乏。

摩根士丹利二季度净利同比飙升41%，但坏账拨备大幅超预期，好意思国银行净利息收入低于预期。好意思国大银行财报勤奋登场。交游和投资银行业务进展刚劲，大摩和好意思银二季度营收、净利润均高于预期，但大摩坏账拨备7600 万好意思元，远疏淡预期的5430万好意思元，好意思银净利息收入和FICC业务收入不足预期。摩根士丹利股价涨不足1%，好意思国银行大涨超5%。

Bill Ackman冲击好意思股上市，计算打算筹资250亿好意思元，规模并排沙特阿好意思。对冲基金Pershing Square独创东说念主Bill Ackman计算打算行使外交媒体和雷同巴菲特的年度会议来扩大影响力，为他的基金招引无独有偶的投资者。

民众糟蹋前五大富豪金钱本年挥发240亿好意思元，LV独创东说念主跌落首富。

行业/成见

1、华为鸿蒙 | 据中证报，在华为HarmonyOS开发者官网想象指南中，除手机、平板外，已出现“鸿蒙PC版”页面布局，适配应用掩饰影音、外交、拍摄、阅读、购物、金融、生活、出行等类别使用场景。华为前高管、深圳开鸿数字产业发展有限公司CEO 王成录旧年9月曾暗意，本年将有PC鸿蒙。

点评：媒体报说念指出，鸿蒙是一款具有跨界、适用多征战和场景的高度溜达化的操作系统，联接云规画、大数据处理等技能，它八成在不同的场景下终了无缝的运行。鸿蒙系统的引东说念主顾惜的性情是跨端迁徙，家庭中的多样征战，如电脑、手机、电视、腕表等，不错运行交流的鸿蒙系统，从而终了无缝的信息传递和分享。跟着关联生态技能完善，鸿蒙操作系统有望打造100%纯国产的电脑，从CPU、内存、硬盘到操作系统和软件都是国产的。

2、光热 | 据中证报，民众首个“双塔一机”光热储能电站主体工程已参预调试阶段，力图本年底投产发电。这个位于甘肃瓜州的光热储能电站，装配了近3万块定日镜，采光面积达80万平方米，电站行使这些追踪太阳动弹的镜子，把太阳光皆集到吸热塔中加热熔盐，从而带动汽轮机发电。它不仅在有阳光时不错广大发电，还不错借助熔盐将充足的太阳能储存起来，终了24小时褂讪不闭幕电力输出。

点评：媒体报说念称，跟着我国沙漠、戈壁、萧瑟地区新动力基地开启大规模建筑，光热发电规模化发展也拉开序幕。光热发电集储能、发电于一身，具有出力褂讪、退换生动的特色，是新动力安全可靠替代传统动力的灵验妙技之一。跟着我国大规模新动力机组占比束缚提高，光热这么高褂讪性的可再生动力也迎来了规模化发展。

3、量子规画 | 据上证报，近日，世界三大国际门径化组织之一的（ITU）批准发布了《量子密钥分发节点保护的安全要求》门径。该门径是首个系统性规范果然中继节点安全实施部署方面的国际门径，可为量子通讯收罗节点的安全实施和操作提供率领，由国科量子牵头，集合国盾量子、新加坡国立大学共同制定。

4、充电桩 | 据上证报，国度动力局详细司近日公告，为构建高质料充电基础设施体系，加速建筑灵验掩饰的农村地区充电收罗，撑执新动力汽车下乡和乡村振兴，国度动力局组织选取了部分县乡地区开展充电基础设施建筑应用试验算作，包括33个县(县级市、县、自治县、旗)和74个州里。

点评：媒体报说念指出，充电设施的建筑与新动力汽车发展存在径直商酌。约束本年6月底，天下充电基础设施累计数目为1024.3万台，同比加多54%，充换电基础设施建筑快速鼓舞。上海证券研报指出，看好新动力汽车“以桩带车”发展趋势，看好运营端行使率和收益普及以及制造端出货增长。

5、OLED | 据盘问机构DSCC阐述，OLED屏智高东说念主机销售刚劲，2024年第一季度手机出货量同比增长50%，面板收入展望增长3%。上半年，OLED屏智高东说念主机出货量将同比增长43%，面板总收入展望将增长7%。品牌方面，苹果将成为OLED屏智高东说念主机的陶冶者，出货量份额可达29%，面板收入份额达50%。

点评：媒体报说念指出，与传统的液晶理会屏比拟，OLED以其自觉光性情、快速反应、超薄想象和可转折性等上风，已成为高端的理会征战首选理会技能。苹果在本年发布的新款iPad Pro上继承了双层串联OLED技能，普及了屏幕亮度，镌汰了功耗，并延迟了使用寿命。西部证券盘问所以为，当今OLED行业下流需求自如回升，出货量快速增长，国产企业市占份额执续普及。国产OLED有机材料、PSPI材料等有望保执快速放量节律。

6、被迫元件 | 据上证报，受益于智高东说念主机及PC市集的的需求回暖，以及传统旺季行将莅临，日本被迫元器件大厂村田、TDK等正酝酿调涨居品报价，加价的居品初步将锁定积层式电感、磁珠等居品，涨幅或达20%。

点评：媒体报说念指出，被迫元件产业历经一年以上的库存颐养期，近期跟着库存络续回到健康水位、客户回补库存，以及招待传统旺季，推动了关联被迫元件的需求。中金公司称，龙头厂商预期PC和服务器需求或在2024年自如回暖，同期乐不雅看待AI关联末端的需求驱动。一方面高端被迫元件(包括小尺寸超高容MLCC、高功率密度电感等)的占比普及促进ASP上移，另一方面被迫元件单机用量增长。

本日要闻前瞻

好意思联储理事沃勒、里奇蒙德联储主席巴尔金讲话。

好意思联储公布经济情景褐皮书。

ASML、强生公布财报。

欧元区、英国6月CPI。

好意思国6月新屋开工、兴建许可。

好意思国6月工业产出。

好意思国上周EIA原油库存变动。

<全文完>黄色电影

风险教导及免责条件 市集有风险，投资需严慎。本文不组成个东说念主投资提出，也未商酌到个别用户特殊的投资筹谋、财务情景或需要。用户应试虑本文中的任何意见、不雅点或论断是否顺应其特定情景。据此投资，职守镇定。

---